מושג המחדל שונה בהתאם לנושה ולצדדים חייבים. אז מה המשמעות של ברירת מחדל? מה המשמעות של מושגים כמו ברירת מחדל וריבית ברירת מחדל?
מה זה ברירת מחדל?
ברירת מחדל היא המצב בו הלווה אינו מסוגל לשלם את חובו באופן בלתי חוקי. מושג המחדל מתרחש כאשר אחד מהנושים או הצדדים החייב אינו ממלא אחר אחריותו כדין במועד. ברירת המחדל יש שני סוגים בסיסיים בחוק. אלה מופרדים זה מזה כמחדל הנושה ומחדל החייב. אם החוב שנועד להתבצע בהתאם לתנאים שקבע החייב אינו מתקבל על ידי הנושה, זה נקרא מחדל נושה. חוסר יכולתו של החייב לשלם את חובו במועדו הוא מצב המוגדר כמחדל של חייב.
מה המשמעות של ברירת מחדל?
ברירת מחדל היא ההגדרה המתרחשת כאשר החייב אינו מסוגל לשלם את חובו במועד. כאן אין להבין את מושג המחדל כפושט רגל ולעולם לא יכול לשלם את החוב. במקרים בהם החייב אינו יכול לשלם את חובו כולו או חלקו במועד, הוא כברירת מחדל.
מה ההסתברות למחדל?
ניתן לצפות באפשרות של מחדל של הצדדים. הגדרת ברירת המחדל מעוצבת על ידי סוג הנכסים, כללי הרשות הרגולטורית ותנאי הסכם ההשאלה. מסיבה זו יש לבחון את הסיבות הבסיסיות למחדל תוך חישוב ההסתברות למחדל. ההסתברות למחדל היא המצב בו צפויה ההסתברות לפירעון החייב בעתיד כתוצאה מההערכות שנעשו בהתאם לתנאים הקיימים.
מהי ריבית ברירת מחדל?
ריבית ברירת מחדל היא הריבית שיש לשלם במקרה של מחדל ללא קשר אם מתרחש הפסד או אם החייב אשם או לא. על מנת שניתן יהיה לדרוש ריבית ברירת מחדל, יש ליצור חוב כספי ולהחייב ברירת המחדל.
מה הקריטריונים למחדל?
על מנת שהחייב יהיה משוכנע שאינו יכול לשלם את חובו, יש להקפיד על קריטריונים מסוימים. קריטריונים אלה הם כדלקמן:
1. נתקל בקשיים כלכליים
קושי פיננסי הוא הידרדרות מאזן הנזילות בפעילות החברה. דוגמאות לכך הן הבעיות המתרחשות בניהול חובות, הבדלים שליליים ביחס המבנה הפיננסי וחוסר איזון בניהול ובשותפות. ככל שהקושי הכספי גדול יותר, כך גדל הסיכון למחדל.
2. נתקל בקשיים טכניים בתשלום
חוסר היכולת לשלם את החובות המגיעים בשל סיבות כמו הנכסים שבבעלות החברה קטנים מהחובות, אובדן החברה עולה על ההון העצמי שלה.
3. ארגון מחדש של חובות
ארגון מחדש הוא שיפורים שעל הלווים לבצע על מנת להתגבר על הקשיים הכלכליים שלהם.
שיעור ברירת המחדל עולה לחברות שנחשפות לאחד האתגרים הללו או לכל אלה.
ברירת מחדל בעסקאות חליפין
בנק טאקאס מציג אזהרה משפטית למשקיע, שיש לו גירעון ביטחוני כתוצאה מעסקאות בשוק המניות, על מנת לסגור פער זה ונותן תקופה מסוימת לחוב האמור. אם המשקיע אינו יכול לשלם את החוב בתקופה הנתונה, חשבון המשקיע יהיה ברירת מחדל. אם החייב משלם את חובו מיד לאחר המחדל, הוא יהיה בברירת המחדל הראשונה וחשבון המשקיע יחויב פי אחד מהשיעור הגבוה ביותר בהתאם לריביות הנוכחיות. אם החייב אינו יכול לשלם את החוב מיד לאחר מחדל, חשבון המשקיע נכנס למחדל שני. במקרה זה, מוחל על המשקיע פי שלוש ריביות.
מה קורה אם לא מתקיימות חובות ברירת המחדל?
- במקרה של מחדל של אחד הצדדים, הצד המחדל עשוי לנקוט בצעדים הבאים:
- ניתן לחסל תפקידים פתוחים על ידי הבורסה או החבר הרלוונטי במהלך הפגישה.
בנק טאקאס יכול להמיר את הביטחונות במזומן.
אם החייב לא מילא את התחייבויותיו למרות הצעדים שהוזכרו לעיל, רשאי בנק טקאס לפנות בבקשה לקבל את התנאים והחיובים של העמית הרלוונטי שנקבעו בגופו.
היה הראשון להגיב