הבנק הפדרלי האמריקאי העלה היום את הריבית ב-75 נקודות בסיס. לפיכך, הבוס של הדולר העלה את הריבית ל-3,25%. לאחר ההחלטה חלה תנודה בשוק. לפיכך, הפד העלה את הריבית ב-75 נקודות בסיס בפעם השלישית ברציפות. צפי השוק היה לעלייה של 80 אחוזים של 75 נקודות בסיס. הייתה סבירות של 100 אחוז לעלייה של 20 נקודות בסיס.
תחזית הריבית הממוצעת של בכירי הפד הייתה 2022% לסוף 4,4, 2023% לסוף 4,6, 2024% לסוף 3,9 ו-2025% ל-2,9.
ההחלטה הוערכה כ"בז" בשוק בהתחלה, והתגובה הראשונית בבורסה הייתה שלילית, אך נאומו של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, הוערך כ"יונה".
החלטת הריבית הבאה תוכרז ב-2 בנובמבר לאחר ישיבת ועדת השוק הפתוח הפדרלית (FOMC). החלטת הריבית האחרונה של השנה תפורסם ב-14 בדצמבר.
פאוול הדגיש כי האטת הכלכלה להפחתת האינפלציה עשויה לפגוע באזרחים עקב האבטלה הגואה, אך עיכוב יציבות המחירים יהיה כואב יותר.
בעוד שההחלטה להעלות את הריבית ב-75 נקודות בסיס הייתה פה אחד ב-FOMC, תרשים הנקודות הצביע על רוב של 4,25-10 בעד הליכה מעל 9 אחוז השנה, מה שמראה כי עלייה רביעית ברציפות של 75 נקודות בסיס בנובמבר אפשרית.
השוק הלך
לאחר ההחלטה והנאום של פאוול, השוק השתנה. בעוד שהדולר האמריקאי התחזק בתחילה, הוא ירד מעט עם נאומו של פאוול. שווי יורו/דולר החל לעלות שוב לאחר ירידה ל-0,9813. השיא של 111,57 שנה חודש עם 20 במדד הדולר, אך אז נצפתה ירידה.
לאחר ההחלטה, תשואת אג"ח ארה"ב לשנתיים ירדה לאחר שעלתה על 2 אחוזים.
דולר/TL, שבו השליטה הציבורית גבוהה, הראה עלייה מוגבלת ל-18,33 לאחר ההחלטה.
אונקיית הזהב, שעמדה על 1670 דולר לפני ההחלטה, עלתה ל-1660 דולר לאחר שירדה מתחת ל-1686 דולר לאחר ההחלטה. זהב גראם עלה ל-978 TL לאחר ירידה ל-993 TL.
לאחר ההחלטה, גם מחיר החבית של נפט ברנט השתנה. הנפט, שירד לראשונה ל-89 דולר, עלה שוב ל-91 דולר.
בארה"ב, מדד S&P 500 בשוק המניות ירד לראשונה לאחר ההחלטה, אך לאחר מכן החל לעלות.
תוחלת הצמיחה ירדה
גם הנפילה בציפיות הצמיחה של הפד משכה את תשומת הלב. בעוד שתוחלת הצמיחה בתוצר ירדה מ-2022 אחוזים ל-1,7 אחוזים לשנת 0,2, מ-2023 אחוזים ל-1,7 אחוזים לשנת 1,2 ומ-2024 אחוזים ל-1,9 אחוזים לשנת 1,7, התחזית לכך הייתה 2025 אחוזים.
תחזית שיעור האבטלה של הפד תגדל מ-2022% ל-3,7% לשנת 3,8, מ-2023% ל-3,9% לשנת 4,4 ומ-2024% ל-4,1% לשנת 4,4. e שודרג. הצפי לשיעור האבטלה לשנת 2025 היה 4,2 אחוזים, הצפי לשיעור האבטלה לטווח ארוך היה 4,0 אחוזים.
לדולר יש היום שיא 20 שנה
האינפלציה הצרכנית של אוגוסט בארה"ב עמדה על 8,3 אחוזים על בסיס שנתי, מעל הציפיות, ולאחר נתונים אלה, עלתה הציפייה שהפד ימשיך בהעלאות ריבית אגרסיביות.
היום, רגע לפני ההחלטה, תשואת האג"ח האמריקאית לשנתיים הגיעה ל-2% לראשונה לאחר 2007, ומדד הדולר, שמודד את שווי הדולר מול מטבעות מרכזיים אחרים, עלה על 4 והגיע לשיא של 111 שנים.
הודעות מנשיא הפד
הכותרות בהצהרה של יו"ר הפד ג'רום פאוול הן כדלקמן:
* אנו נחושים להביא את האינפלציה ליעד של 2 אחוזים שלנו. ללא יציבות מחירים, הכלכלה חסרת תועלת עבור אף אחד.
* כלכלת ארה"ב האטה. חלה ירידה בהכנסה הפנויה. תחום הנדל"ן הואט עם ריביות משכנתאות גבוהות.
* שוק העבודה נשאר הדוק להפליא. אנו רואים שהגידול בתעסוקה נותר חזק.
* האינפלציה היא הרבה מעל היעד של 2 אחוזים שלנו. לחצי המחירים גדולים מדי. למרות שמחירי הבנזין חזרו מעט בחודשים האחרונים, הם גבוהים בהרבה מהשנה שעברה. סיכוני האינפלציה נמצאים במעלה. יהיה צורך להמשיך בהעלאות ריבית.
* שיעור העלאות הריבית ימשיכו להיות תלויים בנתונים הנכנסים. בשלב מסוים יהיה נכון להאט את קצב עליית הריבית. סביר מאוד שנצטרך עמדה מדיניות מרסנת עוד זמן מה.
* אנו נחושים להביא את האינפלציה ל-2 אחוזים. ה-FOMC מחויב מאוד להורדת האינפלציה, ואנחנו הולכים להמשיך להעלות את הריבית עד שנסיים. אנחנו נעשה כל שביכולתנו כדי לעמוד ביעדי הפד. נמשיך להדק את המדיניות המוניטרית עד שנהיה בטוחים שסיימנו.
* ביסוס מחדש של יציבות המחירים תוך השגת נחיתה רכה יהיה מאתגר. אף אחד לא יודע אם מסלול המדיניות של הפד יוביל למיתון.
* עם זאת, אי הפחתת האינפלציה מביאה להרבה יותר כאב.
* הפד אינו מתכנן לשנות את תוכניות המאזן שלו בשלב זה.
* ה-FOMC סטה לשארית השנה כדי להעלות את הריבית ב-100 נקודות בסיס ו-125 נקודות בסיס. כעת אנו רוצים לפעול באגרסיביות ולאחר מכן להחזיק את השיעור יציב עד שהאינפלציה תרד.
* ריבית גבוהה, צמיחה איטית ורפיון שוק העבודה כואבים לציבור, אבל לא כואבים כמו אי החזרת יציבות המחירים.
* חייב להיות תיקון בשוק הדיור שיאפשר חזרה לצמיחת מחירים רגילה.
היה הראשון להגיב