דירקטוריון אלסטום החליט להמליץ על הצעתה של GE: ועדת אלסטום קיבלה הצעה מתוקנת מג'נרל אלקטריק (GE) ב- 20 ביוני 2014 להשתלט על עסקי החשמל והרשת של אלסטום. ב- 20 ביוני 2014 התקבלה הצעה מתוקנת מסימנס והתעשיות הכבדות של מיצובישי.
29 על ידי הדירקטוריון בחודש אפריל 2014, הוועדה המיוחדת של דירקטורים עצמאיים, בראשותו של ז'אן מרטין פולץ, סקר את העסקאות המוצעות ביסודיות. בהתבסס על עבודת הדירקטוריון והיועצים הפיננסיים והמשפטיים, החליט הדירקטוריון פה אחד להמליץ על ההצעה שהתקבלה מ - GE באופן חיובי.
חברי מועצת המנהלים של אלסטום הביעו את שביעות רצונם כתוצאה מחילופי רעיונות פורים עם ממשלת צרפת, כדי להגיע להצעה מסחרית לא רק המגנה על האינטרסים של אלסטום ובעלי המניות שלה, אלא גם מבטיחה את החששות של ממשלת צרפת.
הצעה של חשמל כללי
כפי שדווח בעבר, ג 'נרל אלקטריק ייקח על אנרגיה תרמית, אנרגיה מתחדשת מגזרי הרשת ותאגידים ותמיכה יחידות שירות במחיר קבוע נטו, המייצג את ערך ההון 12.35 מיליארד ו 11.4 מיליארד יורו ערך תפעולי (אנרגיה העסקה).
לאחר השלמת עסקת האנרגיה, אלסטום וג 'נרל אלקטריק יקימו מיזמים משותפים בתחומי הרשת והאנרגיה המתחדשת בתנאי ההצעה הנוכחיים.
במגזר הרשת, כל חברה תהיה נתח 50 בקו העסקים העולמי שמביא אלסטום רשת GE אנרגיה דיגיטלית יחד. כל חברה בתחום האנרגיה המתחדשת תהיה בעלת נתח 50 של הרוח הימית של אלסטום וקווים הידרואלקטריים.
בנוסף, אלסטום וג'נרל אלקטריק תקים שותפות עם 50 / 50 לשותפות גרעינית עולמית וצרפתית, שתספק "טורבינות קיטוריות" לייצור טורבינות קיטוריות ושרות לתחנות כוח גרעיניות, וכן לציוד הטורבינה הקיטורית של אלסטום ליישומים בצרפת. ואת השירות. בנוסף, המדינה הצרפתית תהיה מניות חסוי ויש לו וטו וזכויות ניהול אחרות בנושאים הקשורים ביטחון גרעיני תחנת הכוח הגרעינית בצרפת.
ההשקעה של Alstom באנרגיה מייצג כ 2.5 מיליארד יורו, בהנחה כי חברות אלה הם ללא חוב cashless. תנאי שותפות אלה כוללים הסכמי בעלי מניות רגילים עם ניהול סטנדרטי וזכויות נזילות.
לבסוף, GE תמכור 2013% ממניות 500 של יחידת הסיגנל של GE ל- Alstom ב- 1,200 עם נפח מכירות של כ- 100 מיליון דולר ועובדי XNUMX, והחברות יספקו הסכם שירות, מו"פ, וכדי לחתום על מספר הסכמי שיתוף פעולה, כולל תמיכה עסקית.
הוועדה המיוחדת של מנהלים עצמאיים סקרה את העסקה המוצעת על ידי ג 'נרל אלקטריק בעזרת יועצים פיננסיים ומשפטיים. המומחה הפיננסי הממונה לייעץ למועצת המנהלים הגיע למסקנה כי ההצעה הפיננסית של ג 'נרל אלקטריק אלסטום היה ראוי מנקודת המבט הפיננסית. המומחה המשפטי הממונה לייעץ לדירקטוריון, הצעתו של ג 'נרל אלקטריק, מנקודת מבט משפטית, בפרט, כדי לספק מחיר הרכישה הסופי הסופי, אינו מחייב התחייבויות וערבויות, ואת ההצעה של GE לעדכן את החששות של ממשלת צרפת כדי לטפל כראוי את החששות בהתחשב בכך שנראה מתאים לחברה. הדירקטוריון, שקיבל פה אחד את ההיבטים האסטרטגיים והתעשייתיים של הצעה זו, קיבל את ההמלצה החיובית בנוגע להצעה זו ואישר את מר פטריק קרון, יו"ר מועצת המנהלים של אלסטום, להמשיך לשלב הבא של התהליך על ידי התייעצות עם המועצות עם ידיעת מועצות העבודה האפקטיביות בקבוצת אלסטום.
הצעה של סימנס תעשיות מיצובישי כבד
בנוסף, בסיוע הוועדה המיוחדת ויועצים משפטיים ופיננסיים, בחנה הוועדה את ההצעה של חברת סימנס ומיצובישי תעשיות כבדות שהוגשו לוועדה המיוחדת ב 16 ביוני 2014 והשיפור בהצעה שהתקבלה ב - 20 ביוני 2014.
תחת תנאי ההצעה המשופרת, סימנס הציעה להשתלט על יחידת הגז של Alstom עם שווי ההון של 400 מיליארד יורו, עם גידול של 4.3 מיליון יורו לעומת ההצעה הראשונה. MHI, לעומת זאת, הציעה לרכוש 3.9 של אדים של אלסטום, רשת יחידות הידרואלקטריות באמצעות חברה אחת במחיר של 40 מיליארד יורו. בנוסף, סימנס הציעה להקים מיזם משותף עם Alstom עם אחוז של 50 / 50 במגזר אותות ותשתיות תחבורה.
לאחר הסקירה, החליט הדירקטוריון פה אחד כי הצעה זו אינה עומדת במידה מספקת באינטרסים של אלסטום ובעלי מניותיה.
השלבים הבאים
להשלמת תהליך ג 'נרל אלקטריק, יידרש דיון במועצות עבודה ואישורים אחרים הנדרשים על ידי חקיקה, לרבות בקרת מיזוג והיתר השקעות זרות צרפתיות. בהתאם לחוק AFF-Medef, אישור סופי של העסקה יוגש לבעלי המניות.
אם הצעה זו תאושר ותושלם, אלסטום תרכז מחדש את פעילותה בתחום התחבורה, ואת שותפויות GE ו- Energy. אלסטום תשתמש בהכנסות מעסקה זו כדי לחזק את יחידת התחבורה, להשקיע שותפויות אנרגיה, לשלם את החוב שלה להחזיר במזומן לבעלי המניות שלה.
פטריק קרון, יו"ר ומנכ"ל Alstom: "השילוב של אלסטום ו- GE של אנרגיה משלימה עסקים תיצור חברה חזקה המציעה את השירות הטוב ביותר ללקוחותיה ברחבי העולם ומשקיעה האדם והטכנולוגיה בטווח הארוך. אלסטום תבין את המיזוג השאפתני הזה עם בריתות האנרגיה. Alstom Transport, מובילה חזקה עם תיק טכנולוגיה גדול ונוכחות עולמית בשוק דינמי, תחוזק עוד יותר על ידי רכישת יחידת האיתותים של GE והברית לטווח ארוך עם GE ".
היה הראשון להגיב